Reinsurance Specialist

Et forsikringsselskab kan ikke bære alt selv. En orkan over Danmark, en storbrand på en fabrik eller en enkelt kæmpe ansvarssag kan koste mere, end selskabet har. Derfor køber selskabet forsikring hos andre selskaber. Det hedder genforsikring.

En reinsurance specialist bygger det program. Hvor meget beholder vi selv? Hvor meget lægger vi ud? Hos hvem, og til hvilken pris?

Aftaletyperne er kernen i faget

• Proportional genforsikring: quota share og surplus, hvor præmie og skade deles efter en fast andel
• Non-proportional genforsikring: excess of loss, hvor genforsikreren betaler alt over et aftalt beløb
• Catastrophe XL, som dækker mange skader fra én begivenhed som storm eller skybrud
• Stop loss, som dækker et helt dårligt år på tværs af skader
• Facultativ genforsikring for enkelte store risici, som ikke passer i den løbende aftale

Typiske opgaver

• Beregne selvbehold: hvor stort et tab selskabet selv vil tage, før dækningen træder ind
• Lave submission til markedet med porteføljedata, eksponering og skadehistorik
• Forhandle pris, vilkår og kapacitet med genforsikrere og med mæglere
• Vælge og sammensætte panelet af genforsikrere, så risikoen spredes
• Vurdere modpartsrisiko: hvad sker der, hvis en genforsikrer ikke kan betale
• Placere lag i programmet og lukke huller mellem lagene
• Læse og forhandle slips og kontraktordlyd, ofte på engelsk
• Beregne genforsikringens effekt på solvenskapitalkravet
• Håndtere afregning af præmie, provision og kvartalsopgørelser mod genforsikrerne
• Rapportere programmet til direktion, bestyrelse og revision

En almindelig arbejdsdag

Året er styret af fornyelsen. De fleste europæiske genforsikringsaftaler fornyes 1. januar. Efteråret er derfor den intense periode med forhandlinger, quotes og deadlines.

En dag i efteråret kan gå med at samle data til en submission, holde møde med en mægler og gennemgå tilbud fra fem genforsikrere. Resten af året er der mere ro: analyser, kontraktopfølgning og forberedelse.

Der er rejser. Monte Carlo Rendez-Vous i september og Baden-Baden i oktober er de faste mødesteder, hvor selskaber og genforsikrere ses. Mange aftaler starter der.

Sproget er engelsk i alt materiale. Kontrakterne følger internationale standarder, også når begge parter er danske.

Hvilken lovgivning dækker denne rolle?

Selve stillingen kræver ingen autorisation. Men genforsikring er tæt reguleret. EU's Solvens II-direktiv, gennemført i lov om finansiel virksomhed, bestemmer hvor meget genforsikring må reducere solvenskapitalkravet, og stiller krav om vurdering af modpartsrisiko. Finanstilsynet fører tilsyn og skal kunne se, at risikooverførslen er reel og ikke blot regnskabsteknisk. Formidler du genforsikring som mægler, gælder EU's IDD-direktiv og lov om forsikringsformidling. Regnskabsmæssigt bestemmer IFRS 17, hvordan genforsikringsaftaler indregnes, og selskabet skal indberette programmet til Finanstilsynet efter EIOPA's rapporteringsskemaer.

Der findes ingen uddannelse i genforsikring i Danmark. Feltet er lille, og de fleste kommer ind sidelæns fra forsikringsbranchen.

De almindelige uddannelsesbaggrunde

• Cand.merc. i finansiering eller cand.oecon., 5 år
• Cand.act. i aktuarvidenskab fra Københavns Universitet, hvis man går den tekniske vej
• Cand.scient. i matematik-økonomi eller statistik
• Professionsbachelor i finans eller finansøkonom, 2-3,5 år, ofte kombineret med HD
• Cand.jur. eller cand.merc.jur., hvis man går ind via kontraktsiden

Adgangskravet til de økonomiske kandidatuddannelser er en relevant bachelor. Bachelorerne kræver typisk matematik B eller A. Kravene står på uddannelsernes optagelsessider under Uddannelses- og Forskningsministeriet.

Vejen ind i faget

Man bliver sjældent ansat direkte som reinsurance specialist. Typiske springbrætter:

• Underwriter i erhvervs- eller industriforsikring, som allerede kender facultativ placering
• Aktuar eller risikoanalytiker, som har regnet på kapital og katastroferisiko
• Analytiker hos en genforsikringsmægler som Guy Carpenter, Aon eller Howden Re
• Økonomi- eller afregningsfunktion i et selskab, hvor man har håndteret genforsikringsopgørelser
• Trainee hos et genforsikringsselskab som Munich Re, Swiss Re, SCOR eller Hannover Re

Der går typisk 3-6 år, før man selvstændigt forhandler et program. Feltet er så smalt, at netværk betyder meget. Mange får jobbet gennem folk, de mødte i Baden-Baden.

Efteruddannelse

Forsikringsakademiet udbyder branchekurser i forsikringsteknik og risikostyring. Internationalt tages ofte eksaminer fra Chartered Insurance Institute, hvor genforsikring er et selvstændigt fag. Swiss Re og Munich Re udbyder egne kurser og akademier, som er anerkendte i branchen.

Hvad man skal kunne

Du skal kunne læse en portefølje og se, hvor tabene kan komme fra. Du skal kunne forhandle på engelsk med folk i London, München og Zürich. Og du skal kunne kontrakter — én sætning i et slip kan koste selskabet millioner, når stormen kommer.

Arbejdsgivere i Danmark

Tryg, Topdanmark, Alm. Brand, If, Gjensidige og Codan har egne genforsikringsfunktioner. De er ofte små, to til seks personer. Genforsikringsmæglere har kontorer i København. Enkelte danske specialselskaber som pensionskasser og gensidige selskaber har også behovet.

Beregning og modellering

Excel bærer det meste. Programstrukturer, lagberegninger og prissammenligninger ligger i regneark. R eller Python bruges til at simulere tabsfordelinger og teste alternative programstrukturer.

Katastrofemodeller

Katastroferisiko regnes i RMS, Verisk eller Corelogic. Modellerne giver eksponeringskurver for storm og oversvømmelse. I Danmark suppleres med data fra DMI om storm og med Naturskaderådets og Stormrådets opgørelser over stormflod. Resultatet er en OEP- og AEP-kurve, som viser hvor stort et tab man kan rammes af med en given sandsynlighed.

Eksponeringsdata

• Porteføljedata fra selskabets police- og kernesystem
• Geokodning af adresser med BBR-data og kortdata
• Kumuleringsopgørelser per zone, per branche og per land
• Skadehistorik i årgange, ofte 10-20 år tilbage

Kontrakt og placering

Aftalerne skrives som slips og wordings efter internationale standarder. Placering hos flere genforsikrere sker gennem mæglerplatforme. Lloyd's-markedet bruger PPL, Placing Platform Limited, til elektronisk placering. Underskrifter og signeringsandele dokumenteres per genforsikrer.

Administration og afregning

Genforsikringsadministration køres i systemer som SICS fra Ergo Informatik, SAP eller egne løsninger. Kvartalsopgørelser, præmieafregning og provision håndteres her.

Vurdering af modparter

Ratings fra AM Best, S&P og Moody's bruges til at bedømme, om en genforsikrer kan betale. Ratingen indgår direkte i solvensberegningen efter Solvens II.

Rapportering

Power BI eller Tableau til programoverblik og kapacitetsudnyttelse. PowerPoint til bestyrelsesmateriale, hvor programmet skal forklares på to slides.