Hvornår er en handel execution only og ikke investeringsrådgivning?

En handel klassificeres som execution only, når kunden tager initiativ til at placere en ordre uden at modtage personlig rådgivning fra banken. Det betyder, at banken ikke må give specifikke anbefalinger eller vejledning, der kan påvirke kundens beslutning. Hvis banken blot leverer generel information om produkter, kan det stadig være execution only, så længe der ikke gives individuelle anbefalinger.

I tilfælde af mere komplekse finansielle produkter er det vigtigt, at banken udfører en hensigtsmæssighedstest for at sikre, at produktet er passende for kunden. Hvis der derimod gives rådgivning, skal der udføres en egnethedstest, som vurderer, om kunden har den nødvendige viden og erfaring til at forstå de specifikke investeringer.

Det er afgørende, at kommunikationen mellem banken og kunden er klar. Hvis der gives råd baseret på kundens specifikke situation eller behov, vil det blive betragtet som investeringsrådgivning, hvilket ændrer klassifikationen af handlen. Derfor skal bankens medarbejdere være opmærksomme på, hvornår de går fra at give information til at give rådgivning.

For at undgå misforståelser er det en god praksis at dokumentere samtaler og kommunikationen med kunden, så det er tydeligt, hvornår en handel er execution only, og hvornår der er givet rådgivning. Dette kan hjælpe med at beskytte både kunden og banken i tilfælde af tvister eller klager.

Kilder: Finanstilsynet, investorbeskyttelse ↗